El gobernador de Minnesota, Tim Walz, sancionó la ley House File 3709 el pasado viernes 15 de mayo de 2026 para autorizar formalmente a las instituciones financieras estatales a proporcionar servicios de custodia de criptomonedas. La normativa entrará en vigor de forma oficial el 1 de agosto de 2026, permitiendo a los bancos comerciales y cooperativas de crédito reguladas operar con activos virtuales.
El texto legal estipula que las entidades financieras prestarán este servicio bajo una capacidad no fiduciaria, enfocándose principalmente en la administración segura y la preservación de las claves criptográficas privadas de sus usuarios. La iniciativa legislativa fue impulsada originalmente en la Cámara de Representantes de Minnesota por la legisladora Bernie Perryman, quien detalló los objetivos prioritarios de la reforma durante las sesiones ordinarias celebradas en marzo de 2026.
Según las declaraciones de la representante estatal, la aprobación de este marco normativo busca que las instituciones bancarias locales evolucionen de manera paralela a las demandas técnicas de sus clientes y miembros de las cooperativas. De este modo, la legislación busca evitar que los ciudadanos del estado dependan exclusivamente de plataformas de custodia no reguladas, localizadas fuera de la jurisdicción estatal o en centros financieros ubicados en el extranjero.
Requisitos operativos y de segregación de activos
Las disposiciones contenidas en la enmienda exigen a las organizaciones financieras cumplir con estrictos protocolos operativos para salvaguardar la solvencia del sistema bancario local. Los bancos y cooperativas de crédito que opten por habilitar estos servicios deben notificar por escrito al comisionado estatal con al menos 60 días de anticipación, describiendo detalladamente su infraestructura de gestión de riesgos y seguridad digital.
El estatuto permite la contratación de proveedores externos calificados o subcustodios para la ejecución del servicio, siempre que los balances y controles de los clientes se mantengan totalmente segregados de forma legal y operativa respecto de los activos propios de la institución financiera. Para consultar los detalles del proceso legislativo completo, los interesados pueden revisar el expediente de la ley estatal.
El alcance de esta nueva regulación afectará directamente el panorama operativo de todo el sector bancario de Minnesota. De acuerdo con los registros provistos por el portal de información del gobierno estatal con datos consolidados a mayo de 2025, el territorio cuenta con 240 bancos comerciales asegurados, cuyas carteras conjuntas administran un estimado de 128.000 millones de dólares en activos bajo gestión.
Asimismo, el sistema financiero regional alberga 82 cooperativas de crédito vinculadas a la Red de Cooperativas de Crédito de Minnesota. Cabe destacar que Minneapolis funciona como la sede principal de U.S. Bancorp, considerado el séptimo banco comercial más grande de los Estados Unidos por volumen de activos totales, lo que subraya la relevancia de la medida en una de las principales capitales bancarias del país.
En paralelo a la flexibilización de la custodia para entidades financieras tradicionales, el poder legislativo de Minnesota ha adoptado una postura restrictiva hacia los canales de acceso minoristas no supervisados. Durante el mismo periodo de sesiones, los legisladores estatales avanzaron en la tramitación de una propuesta de ley paralela diseñada para prohibir por completo la operación de quioscos y cajeros automáticos de activos digitales en todo el territorio de Minnesota.
Esta medida fue introducida por los reguladores locales como una respuesta directa ante el incremento en los reportes de fraudes financieros y estafas que han afectado a los residentes del estado a través de estas terminales físicas de autoservicio. El debate completo sobre las implicaciones de estas restricciones y la protección al consumidor se encuentra detallado en el portal de sesiones de la Cámara.
La decisión de legislar sobre este sector coincide con una tendencia de integración de infraestructura digital a escala global. Diversas corporaciones globales de procesamiento de pagos continúan expandiendo sus canales de liquidación tradicionales hacia ecosistemas basados en redes distribuidas. Un ejemplo de este fenómeno técnico ocurrió cuando se dio a conocer que la infraestructura de Mastercard conecta 85 firmas pertenecientes al ecosistema cripto para optimizar la interoperabilidad de transferencias monetarias institucionales.
Por otra parte, los proveedores nativos del sector cripto continúan buscando el respaldo de las autoridades federales para consolidar sus operaciones de custodia en territorio estadounidense. A principios de mayo de 2026, Payward, la empresa matriz de la plataforma de intercambio Kraken, presentó una solicitud formal ante la Oficina del Controlador de la Moneda (OCC) de los Estados Unidos para obtener una licencia nacional de compañía fiduciaria. De recibir el visto bueno por parte del organismo federal, la empresa establecerá de manera oficial la denominada Payward National Trust Company, la cual se especializará en proveer servicios de custodia fiduciaria y administración de activos digitales dirigidos de forma prioritaria a clientes corporativos e institucionales.
Este requerimiento por parte de Payward forma parte de un conjunto de solicitudes tramitadas por diversas corporaciones del sector tecnológico ante los reguladores federales bajo la actual administración del presidente Donald Trump. Durante el mes de diciembre, la OCC concedió aprobaciones condicionales a las solicitudes de estatuto de fideicomiso presentadas por firmas como Ripple Labs, BitGo, Circle, Fidelity Digital Assets y Paxos. Adicionalmente, el organismo regulador federal se encuentra evaluando la propuesta de chárter para World Liberty Financial, una firma de finanzas descentralizadas cofundada por el mandatario estadounidense y sus familiares directos.
El mercado financiero permanecerá atento a la publicación de las directrices específicas de auditoría y los manuales de cumplimiento por parte del Departamento de Comercio de Minnesota antes de la fecha límite fijada para la entrada en vigor de la ley el próximo 1 de agosto de 2026.
Este artículo tiene fines informativos y no constituye asesoramiento financiero.
