El prestamista de criptomonedas Genesis, propiedad de Digital Currency Group (DCG), tiene la asombrosa cifra de USD 3.000 millones en deudas, incluidos USD 900 millones con los clientes de Gemini’s Earn.
Un informe del Financial Times del jueves 12 de enero, citando a personas familiarizadas con el asunto, indica que la empresa matriz está considerando vender sus activos de riesgo para ayudar a su filial en problemas.
Génesis Debe a un Gran Número de Acreedores
Según el informe, Génesis debe USD 3.000 millones a un gran número de acreedores. Esto incluye USD 900 millones de los usuarios del producto de préstamo Gemini Earn. Como se informó, Génesis detuvo los retiros de los clientes en noviembre de 2022 tras el colapso de FTX, citando «una agitación sin precedentes en el mercado.» Desde entonces, los usuarios y el cofundador de Gemini, Cameroon Winklevoss, intentan desesperadamente recuperar esos USD 900 millones.
Otras deudas incluyen EUR 280 millones al exchange holandes Bitvavo, a la empresa de criptoahorros Donut y a otro grupo de acreedores representados por abogados de Proskauer Rose.
Los problemas de Genesis comenzaron en junio de 2022, después de que prestara activos por valor de USD 2.360 millones al fondo de cobertura Three Arrows Capital (3AC), con sede en Singapur. El fondo de cobertura quebró, dejando a Genesis con una pérdida de al menos USD 1.200 millones, incluso después de la liquidación de las garantías.
Tras la quiebra, el conglomerado de criptomonedas DCG dijo que había absorbido las pérdidas. Sin embargo, Cameroon Winklevoss cree que esto es mentira y que DCG no hizo nada para mejorar la situación de Genesis. Continuaron mintiendo sobre la salud financiera de Genesis para animar a los prestamistas a seguir concediendo préstamos.
Desde la quiebra de FTX, se han suspendido los retiros de fondos de los clientes de Génesis. El último cálculo muestra que debe USD 3.000 millones a sus acreedores.
DCG Venderá su Portafolio de Riesgo para Ayudar a Génesis
DCG está considerando vender sus activos de capital riesgo, que incluyen «200 proyectos relacionados con criptomonedas, como exchanges, bancos y custodios en al menos 35 países.» Según el informe, el valor de la venta prevista asciende a unos USD 500 millones, cifra muy inferior a la deuda total de USD 3.000 millones.
Los esfuerzos por conseguir financiación externa han fracasado. La empresa ha contratado al banco de inversión Moelis para que le ayude a explorar sus opciones. Una persona citada en el informe también ha dicho que las inversiones de riesgo de DCG carecen de liquidez y que llevaría algún tiempo venderlas, ya que los inversores han estado a la expectativa desde el colapso de FTX. Esto demuestra la magnitud del trabajo que tiene que hacer DCG para salvar Génesis.
La situación parece bastante ominosa para DCG y Genesis, así como para los clientes minoristas que se han visto atrapados en medio de todo este lío. Como se informó, el CEO de DCG, Barry Silbert, escribió recientemente una carta a los accionistas explicando la situación de Genesis, añadiendo que la DCG estaba «haciendo cambios significativos para posicionar a la empresa para el éxito a largo plazo.»
