Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado en los Estados Unidos registraron salidas netas de capital por un total de 635,2 millones de dólares durante la jornada de operaciones del miércoles 13 de mayo de 2026. Esta reducción patrimonial representa la mayor salida diaria de capitales desde finales del mes de enero de este mismo año.
Los retiros institucionales fueron encabezados principalmente por el iShares Bitcoin Trust (IBIT) gestionado por BlackRock, en un contexto de mercado donde el precio del activo digital enfrenta presiones de venta continuas al intentar sostenerse sobre el umbral de los 80.000 dólares.
El volumen de reembolsos reportado en esta sesión extiende directamente las pérdidas registradas durante el martes 12 de mayo, cuando estos productos financieros mostraron una salida de 233,3 millones de dólares. De acuerdo con los datos oficiales de SoSoValue, el acumulado de salidas correspondientes a la semana en curso asciende a 841,2 millones de dólares. Esta dinámica interrumpe una racha positiva de seis semanas consecutivas, durante las cuales los vehículos de inversión habían logrado captar ingresos de aproximadamente 3.400 millones de dólares.
La fuerte participación institucional en la absorción y liquidación de liquidez ha generado debates paralelos dentro del ecosistema, especialmente en lo relativo a cómo la exposición tradicional podría estar impactando los principios de diseño del activo, una cuestión que plantea dudas sobre el riesgo de terminar matando la descentralización original de la infraestructura de Bitcoin.
Las salidas recientes documentadas durante el miércoles se posicionan como el mayor retiro diario desde la sesión del 29 de enero de 2026. En aquella jornada específica de principios de año, los fondos al contado registraron pérdidas de 818 millones en un solo día de cotización bursátil.
Al desglosar los movimientos de capital por entidad gestora utilizando datos de Farside, el fondo IBIT de BlackRock lideró el volumen de liquidaciones con reembolsos diarios que alcanzaron los 285 millones de dólares. El segundo lugar en este retroceso patrimonial lo ocupó el vehículo ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), el cual experimentó retiros confirmados por un valor de 177 millones de dólares durante el 13 de mayo. Simultáneamente, el Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) reportó disminuciones en sus tenencias valoradas en 133,2 millones de dólares.
En contraste directo con la tendencia predominante del sector, el ETF Bitcoin Trust (MSBT) emitido por la institución Morgan Stanley logró mantenerse sin salidas de capital el miércoles. Además, el fondo de Morgan Stanley registró entradas por valor de 6 millones de dólares en la sesión de negociación del martes. Desde su lanzamiento oficial en el mercado el 8 de abril de 2026, este producto específico no ha experimentado salidas de capital, acumulando una suma aproximada de 256 millones de dólares bajo gestión.
La presión vendedora que afectó a Bitcoin también se hizo presente en los fondos cotizados respaldados por Ether (ETH). Estos vehículos de inversión registraron salidas de capital por 36,3 millones de dólares durante el miércoles, un movimiento que eleva las salidas semanales acumuladas a una cifra cercana a los 184 millones de dólares en la segunda criptomoneda de mayor valoración del mercado.
Por el contrario, los flujos no fueron enteramente negativos en el espectro de activos digitales alternativos. Los fondos institucionales vinculados al token Solana (SOL) marcaron la tendencia de ingresos al liderar con entradas de capital de 6 millones de dólares. Estas inyecciones recientes sitúan las ganancias semanales acumuladas de los ETF de Solana en 51,6 millones de dólares. De manera complementaria, los fondos asociados a Hyperliquid (HYPE) registraron entradas de capital por 1,36 millones de dólares en su fecha de debut el martes, elevando las entradas netas consolidadas a 2,52 millones de dólares.
El cambio de tendencia en los flujos monetarios ocurre después de que el precio del activo digital experimentara un repunte sostenido del 37% desde sus niveles más bajos registrados durante el mes de abril. Según los datos distribuidos en una nota de la firma de análisis CryptoQuant, la volatilidad actual se detonó cuando Bitcoin puso a prueba la media móvil de 200 días cerca de la marca técnica de los 82.400 dólares. Históricamente, este indicador ha operado como un techo de resistencia severo durante los ciclos de recuperación en mercados bajistas previos.
Los analistas de la plataforma señalaron que el aumento progresivo en la toma de ganancias por parte de los inversores, junto con el alto volumen de ganancias no realizadas y un debilitamiento general en la demanda del mercado al contado en Estados Unidos, actúan como indicadores claros de que el impulso alcista podría estar agotándose en el corto plazo.
Ante la posibilidad de que se ejecute una corrección de mercado más profunda, los registros directos de la cadena de bloques apuntan a un nivel de soporte probable cerca de los 70.000 dólares. Este rango de precios específico representa el costo promedio de adquisición histórico calculado para los operadores a corto plazo. En este umbral técnico, los márgenes de beneficio no realizados se contraen hasta acercarse a cero, lo cual tiende a disminuir el incentivo estadístico para continuar ejerciendo presión de venta sobre el libro de órdenes.
Los actores del mercado institucional deberán esperar la liquidación de las operaciones del viernes 15 de mayo de 2026 para determinar el balance final de flujos semanales.
Este artículo tiene fines informativos y no constituye asesoramiento financiero.
