Aptos cayó 7% cuando una liberación programada de tokens aumentó la oferta circulante y presionó los precios. El movimiento, que empujó a APT a alrededor de $1.7066, subraya la persistente influencia de los mecanismos de vesting en el sentimiento del mercado.
En la fecha de la liberación, se liberaron 11.3 millones de tokens APT, equivalentes a aproximadamente el 1.5% de la oferta total. Esos tokens fueron asignados a colaboradores centrales e inversores iniciales y se volvieron disponibles para la venta, creando una presión de venta inmediata.
Los participantes del mercado anticiparon el evento y se reposicionaron con antelación, un comportamiento que amplificó el impulso a la baja, mientras que los volúmenes de negociación aumentaron aproximadamente un 38% por encima de los promedios mensuales durante el episodio, reflejando tanto el front-running por parte de traders como una mayor ejecución por parte de poseedores que buscaban liquidez.
La venta en corto y la venta preventiva fueron centrales en el movimiento a la baja. Algoritmos y mesas discrecionales recortaron exposición u abrieron cortos por adelantado, convirtiendo un aumento de oferta predecible en una corrección de precio mayor.
Todo lo que implica el mercado de Aptos
El riesgo de ventas concentradas por parte de receptores tempranos —a menudo caracterizado como “insider dumping” en comentarios del mercado— se sumó al sentimiento negativo, convirtiendo métricas técnicas de oferta en ventas motivadas por comportamiento. El efecto combinado de la oferta líquida realizada y el posicionamiento anticipatorio impulsó la caída del 7% y el volumen elevado observado ese día.
Aptos opera un calendario de vesting prolongado; aproximadamente 11.3 millones de tokens APT se liberan mensualmente bajo el plan actual, un ciclo previsto para continuar hasta octubre de 2032. Los patrones históricos muestran mayor volatilidad alrededor de los eventos de liberación, con correcciones previas post-liberación que alcanzaron 17.94% y 14.10% dentro de los siete días posteriores.
Ese historial enmarca la reciente caída no como un choque aislado sino como un resultado recurrente de un calendario de emisión agresivo y transparente, en el que los calendarios de vesting —diseñados para alinear incentivos— también crean una presión inflacionaria predecible que el mercado debe absorber.
La caída del 7% de Aptos refleja una interacción estructural entre las liberaciones de tokens programadas y el comportamiento del mercado: el vesting transparente permite la planificación, y la planificación permite el front-running que magnifica los movimientos de precio.
