El mercado de criptomonedas se prepara para un evento de alta tensión este 29 de octubre. Un masivo vencimiento de opciones cripto de $17 mil millones sobre Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) ocurrirá simultáneamente. El evento coincide con la reunión crucial de la Reserva Federal (Fed) y reportes de ganancias de grandes compañías tecnológicas. Se espera una alta probabilidad de movimientos bruscos en los precios.
Los datos de plataformas de derivados detallan la magnitud del evento. El vencimiento incluye aproximadamente $14.4 mil millones en contratos de Bitcoin. A esto se suman $2.6 mil millones vinculados a Ether. Esta concentración de liquidaciones ocurre mientras la Fed concluye su reunión de política monetaria. Los mercados esperan el comunicado oficial a las 14:00 ET (hora del Este). La publicación de resultados corporativos tecnológicos añade otra capa de incertidumbre.
Un vencimiento de opciones fuerza a los inversores a tomar decisiones clave. Deben cerrar, liquidar o extender (roll over) sus posiciones. Cuando un evento de esta magnitud se alinea con factores macroeconómicos clave, el riesgo aumenta significativamente. La convergencia de estos factores es atípica y presiona a las mesas de arbitraje y a los proveedores de liquidez. El mercado buscará el «max pain», que es el precio donde la mayoría de las opciones expiran sin valor.
¿Podrían los $17 mil millones desencadenar un colapso del mercado?
Analistas señalan que la volatilidad implícita (IV) se mantiene elevada. Esto refleja la prima que exigen los operadores ante la fuerte incertidumbre. Un fenómeno conocido como «gamma squeeze» podría acelerar los movimientos de precios en ambas direcciones. Un comunicado ‘hawkish’ (restrictivo) de la Fed podría detonar ventas significativas.
Por el contrario, un tono más laxo o buenos resultados tecnológicos podrían ayudar a limitar las pérdidas. Los inversores institucionales están reduciendo su exposición y gestionando activamente la liquidez ante este escenario concentrado. La gestión del riesgo es la prioridad para traders y fondos.
El mercado cripto enfrenta una ventana de riesgo muy concentrada este 29 de octubre. La gestión de riesgo será fundamental durante las próximas horas. El foco principal estará en la rueda de prensa de Jerome Powell (Presidente de la Fed) a las 14:30 ET. Sus palabras, junto al vencimiento de opciones cripto de $17 mil millones, definirán la dirección del mercado a corto plazo.
