Una compañía de adquisición con propósito especial (SPAC) respaldada por el exchange de criptomonedas Kraken completó con éxito una oferta pública inicial por $345 millones en Nasdaq, superando el monto previsto originalmente y reforzando el renovado interés del mercado por vehículos vinculados al ecosistema cripto en los mercados tradicionales.
KRAKacquisition Corp, la SPAC apoyada por Kraken junto a socios estratégicos como Tribe Capital y Natural Capital, cerró una IPO ampliada por $345 millones, tras colocar 34,5 millones de unidades a un precio de $10 cada una. La operación incluyó el ejercicio total de la opción de sobreasignación, una señal de fuerte demanda por parte de los inversores institucionales.
Cada unidad ofrecida en la colocación está compuesta por una acción ordinaria Clase A y un cuarto de warrant redimible, con un precio de ejercicio de $11,50 por acción. Las unidades comenzaron a cotizar en el Nasdaq Global Market bajo el ticker “KRAQU”, marcando un nuevo hito para estructuras financieras vinculadas al sector cripto dentro del sistema bursátil estadounidense.
KRAKacquisition fue creada con el objetivo específico de buscar una fusión, adquisición u otra combinación de negocios, aunque por el momento no ha anunciado un objetivo concreto ni iniciado negociaciones formales. Según los documentos regulatorios presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), el foco estará puesto en empresas del ecosistema de activos digitales, lo que incluye infraestructura blockchain, servicios financieros cripto y tecnologías asociadas.
Los datos apuntan a fusiones en el sector de activos digitales
El éxito de la oferta, que superó el tamaño originalmente planeado, refleja un cambio en el apetito del mercado por exposiciones estructuradas al sector cripto, tras un período prolongado de cautela hacia los SPAC y las salidas a bolsa relacionadas con activos digitales. La participación plena del sobre-allotment suele interpretarse como un voto de confianza en la propuesta y en el equipo que liderará la búsqueda de oportunidades.
Para Kraken, uno de los exchanges de criptomonedas más antiguos de Estados Unidos, fundado en 2011, este movimiento se suma a una estrategia más amplia de acercamiento a los mercados públicos. En los últimos años, la compañía ha avanzado en preparativos para una eventual salida a bolsa tradicional, incluyendo la presentación confidencial de documentación preliminar ante la SEC.
El debut de KRAKacquisition también se produce en un contexto de reactivación de las IPOs y SPACs vinculadas a cripto, a medida que mejora el entorno regulatorio y aumenta el interés institucional. Varias empresas del sector han reanudado planes de cotización o explorado alternativas para captar capital en mercados regulados.
De cara al futuro, el principal desafío para la SPAC será identificar y cerrar una transacción estratégica que convenza a los inversores y permita transformar el vehículo de “cheque en blanco” en una empresa operativa con proyección de crecimiento dentro del dinámico mercado de activos digitales.
