Robinhood ha orientado su estrategia cripto hacia traders experimentados, desplegando funciones y niveles de tarifas diseñados para capturar actividad de mayor frecuencia y mayor valor a medida que la volatilidad del mercado cambia la forma en que los clientes operan.
La compañía informó aproximadamente 3.9 millones suscriptores de pago Gold al 30 de sept. de 2025 y dijo que los ingresos por cripto crecieron un 43%, con los activos digitales representando más del 35% de los ingresos netos totales en Q4 2025. Esas cifras subrayan por qué los cambios de producto y precios son ahora centrales en el empuje de Robinhood hacia los mercados avanzados.
Robinhood introdujo una batería de herramientas dirigidas a traders que consideran la volatilidad una oportunidad en lugar de un riesgo. La plataforma añadió selección de lotes fiscales y opciones de costo base personalizado para ayudar a los traders frecuentes a gestionar obligaciones fiscales e implementar estrategias como la recolección de pérdidas fiscales (tax-loss harvesting).
También amplió el enrutamiento a través de siete centros de liquidez e instituyó niveles de tarifas que pueden llegar hasta un 0.03% (tres puntos básicos) para usuarios de alto volumen, un incentivo explícito para operadores de scalping, arbitrajistas y otras estrategias sensibles al margen.
En el plano de ejecución e instrumentos, Robinhood integró gráficos profesionales en su oferta Legend, lanzó contratos de eventos regulados por la CFTC mediante una alianza con Susquehanna International Group y desplegó futuros perpetuos cripto en Europa con apalancamiento de hasta 7x en activos como XRP, Dogecoin y Sui. En EE. UU., el staking para Ethereum y Solana ofrece una opción de rendimiento para tenedores más grandes.
Estos productos amplían las formas en que los usuarios avanzados pueden expresar posiciones sin tomar exposición spot directa, a la vez que aumentan el potencial de ganancias —y pérdidas— ampliadas cuando se utiliza apalancamiento.
Regulación, competencia e impacto financiero
Johann Kerbrat, jefe de cripto en Robinhood, enmarcó el giro como una respuesta a cohorts de usuarios cambiantes: «un segmento creciente de usuarios sofisticados está operando con más frecuencia», dijo, señalando que los clientes más jóvenes y con menos experiencia aún prefieren enfoques de comprar y mantener.
Pero la estrategia ha intensificado el escrutinio regulatorio. Las acciones a nivel estatal —una investigación por parte del fiscal general de Florida y una orden de cese y desistimiento de Connecticut sobre ciertos contratos de eventos— ponen de relieve los compromisos de cumplimiento al ofrecer productos complejos a una base de clientes amplia.
La adquisición de Bitstamp en junio de 2025 fortaleció la infraestructura y la huella institucional de Robinhood, lo que respaldó la mezcla de ingresos que ayudó a que los ingresos netos se duplicaran año contra año hasta $1.27 billion a pesar de un déficit en ingresos cripto en Q3 2025.
Para usuarios y mercados, el intercambio práctico es claro: mejores herramientas y una ejecución más barata para traders avanzados, combinado con una mayor complejidad de producto y exposición regulatoria para la plataforma.
Si Robinhood puede mantener a los clientes avanzados comprometidos sin provocar acciones de ejecución o daños materiales a los consumidores, la compañía podría convertir un mayor compromiso en ingresos duraderos.
