El martes se publicaron las cifras de inflación de agosto en EE.UU. por parte de la Oficina de Estadísticas Laborales, que alcanzaron el 8,3%. Aunque la cifra prevista era del 8,1%, la cifra real publicada fue muy superior, del 8,3%. La probabilidad de que la Fed suba los tipos de interés en 75 puntos básicos ha aumentado como consecuencia de ello.

Según Ritika Chhabra, analista cuantitativo y economista de Prabhudas Lilladher, «Dado que la inflación es más «pegajosa» de lo que se esperaba, es muy probable que la Reserva Federal suba de nuevo los tipos en 75 puntos básicos en su próxima reunión del FOMC el 21 de septiembre«.

El IPC aumentó un 0,1% de un mes a otro. El aumento de los precios de los alimentos, la vivienda y la atención médica fueron las principales causas del incremento global. Sin embargo, mientras tanto, los precios del gas bajaron.

Los mercados respondieron a la impresión de su habitual manera frenética. Los futuros del S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq bajaron antes del inicio del mercado estadounidense. Como resultado del informe de la Oficina de Estadísticas Laborales, Bitcoin también experimentó una caída significativa, cayendo un 3,3% a aproximadamente 21,604 dólares en el momento de la publicación. Ethereum sufrió más, cayendo un 5,8% a unos 1.643 dólares. El hecho de que la impresión superó las estimaciones de una reducción de 40 puntos básicos es probablemente lo que causó las ventas.

«Dado que la inflación es más ‘pegajosa’ de lo esperado, es muy probable que la Fed apueste por otra gran subida de tipos de 75 puntos básicos en su próxima reunión del FOMC, el 21 de septiembre», afirma Ritika.

Debido a estas perspectivas negativas, la mayoría de los mercados registraron pérdidas el martes. En las últimas 24 horas, el valor del mercado de criptomonedas cayó un 6% en general, con Bitcoin y Ethereum cayendo un 8% y un 6%, respectivamente. Las acciones de las empresas relacionadas con la industria de la criptomoneda, incluidas MicroStrategy y Coinbase, habían caído.

La inflación sigue aumentando

De hecho, las bolsas también cotizaban en rojo. Al cierre, el Nasdaq bajaba un 5,1% y el S&P 500 había perdido un 4,3% de su valor. Mientras los países luchan contra el aumento de los precios en todas partes, la inflación ha sido un tema clave para la gente en Estados Unidos y en todo el mundo este año. El aumento de los costes de la energía, que es en parte resultado de la invasión de Ucrania por parte de Rusia, ha sido una de las principales razones que han contribuido a ello.

En respuesta al aumento de los precios al consumo, los bancos centrales de todo el mundo subieron los tipos de interés en un esfuerzo por combatir la inflación. La insinuación de la Reserva Federal de que adoptará una postura de halcón en EE.UU. a finales de 2021 hizo temblar los mercados de criptomonedas e internacionales.

Desde entonces, la Fed ha subido los tipos de interés en varias ocasiones, llevándolos a su rango actual entre el 2,25 y el 2,5%. La Fed ha declarado en numerosas ocasiones que su objetivo es una tasa de inflación del 2%, y Jerome Powell, el líder de la institución, advirtió de «dolor» adicional en su discurso en Jackson Hole el mes pasado, lo que puede implicar que las subidas de tipos adicionales son inminentes. En la reunión del FOMC de la semana siguiente, se prevé que Powell anuncie una nueva subida de 75 puntos básicos.

Las fortunas de los multimillonarios de la tecnología caen

En los últimos meses, los mercados han seguido de cerca tanto a la Fed como a las cifras del IPC. El aumento de las tasas de inflación ha sacudido a los mercados desde que la Fed se comprometió con su objetivo de subir los tipos. Esto se debe a que la subida de los tipos de interés aumenta el coste de los préstamos, lo que suele perjudicar a los activos de riesgo, ya que los inversores se decantan por monedas estables como el dólar. Por ejemplo, Bitcoin y Ethereum experimentaron fuertes ventas cuando la impresión del IPC de junio se registró en un máximo de 40 años del 9,1%.

The U.S. stock market wiped out $1.6 trillion today pic.twitter.com/KzsFvXbMli

— Fintwit (@fintwit_news) September 13, 2022

Sin embargo, activos como el Bitcoin han aumentado a medida que las cifras de inflación han disminuido. De forma similar, los inversores respondieron favorablemente a la última subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, lo que resulta algo contradictorio. Esto se debe quizás a que el aumento de 75 puntos básicos fue menos severo de lo que algunos habían anticipado (se ha hablado de posibles subidas de 100 puntos básicos en los círculos financieros a lo largo de este año).

Los principales multimillonarios de Estados Unidos sufrieron el martes un descenso de 93.000 millones de dólares en su patrimonio. Según un reciente estudio de Bloomberg, esto puede atribuirse a la caída del mercado bursátil.

El mercado bursátil estadounidense experimentó una importante venta al anticipar los inversores que los datos del índice de precios al consumo, inesperadamente elevados, impulsarían a la Reserva Federal a subir los tipos de interés más rápidamente, lo que se refleja en las enormes pérdidas diarias experimentadas por los multimillonarios.

Cabe destacar que las fortunas de los multimillonarios han disminuido anteriormente. El mismo conjunto perdió 78.000 millones de dólares en un día el mes pasado, inmediatamente después de un discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell.

Esta vez, la riqueza de Jeff Bezos disminuyó en 9.800 millones de dólares, la mayor entre todos los multimillonarios monitoreados por el Índice de Multimillonarios de Bloomberg. Los siguientes más perjudicados fueron Elon Musk y Mark Zuckerberg, cuyo patrimonio se redujo en 8.400 y 5.600 millones de dólares, respectivamente.

Además, el patrimonio neto de Steve Ballmer, Larry Page y Sergey Brin disminuyó en más de 4.000 millones de dólares. Según Bloomberg, las 500 personas más ricas del mundo tienen hoy un valor colectivo de aproximadamente 1,2 billones de dólares menos que a principios de año. Changpeng Zhao, CEO de Binance, ha perdido 61.000 millones de dólares, o aproximadamente el 64% de su fortuna, mientras que Zuckerberg, CEO de Meta Platforms Inc. ha perdido 68.300 millones de dólares, o alrededor del 54%.

La inflación afecta a todos los ángulos de la economía mundial

Una de las principales causas de la caída de los precios de las criptomonedas durante meses ha sido el frágil clima macroeconómico, que se ha caracterizado por la subida de los precios y por una Fed de línea dura. En noviembre de 2021, el valor del mercado de criptomonedas estaba por encima de los 3 billones de dólares, pero ahora está más cerca de los 1,1 billones, ya que otros mercados alcanzaron máximos históricos.

La inflación ha sido una narrativa popular durante el rally de Bitcoin al comienzo de la pandemia, y ha seguido siendo clave para la propuesta de valor de Bitcoin mientras otros criptomonedas pregonan casos de uso como los contratos inteligentes. BTC tiene un tope de oferta de 21 millones, lo que lo convierte en una opción popular como cobertura contra la inflación.

Se ha demostrado una y otra vez, incluso este año, que cotiza junto con los mercados convencionales. Aunque los activos digitales raros como el Bitcoin son una apuesta contra la inflación, en escalas de tiempo a corto plazo se comportan como las acciones regulares en respuesta a las subidas de precios. Aunque la inflación haya disminuido, los entusiastas de las criptomonedas pueden tener que esperar un poco antes de que el Bitcoin disfrute de su próxima edad de oro, dado que la Fed está preparada para anunciar nuevas subidas de tipos.