En los últimos años, el interés por las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) ha aumentado en todo el mundo. Aunque solo unos pocos bancos centrales han implementado una CBDC minorista, la mayoría de los bancos han estado evaluando la necesidad de CBDC dentro de sus economías.

Según el Banco de Pagos Internacionales, la proporción de bancos centrales que investigan y desarrollan CBDC aumentó de alrededor del 70 % en 2018 a más del 85 % en 2020 (Boar y Wehrli 2021). Con estas operaciones de CBDC, a algunos bancos les preocupa que no perturbe sus operaciones, algo de lo que no está excluido el Banco de Inglaterra.

🔴Stablecoin issuers would be placed into special administration by the Bank to protect consumers if they fail, a Government consultation said https://t.co/j6FBQWD97L

— The Telegraph (@Telegraph) May 31, 2022

El miércoles, Andrew Hauser, director ejecutivo de mercados del Banco de Inglaterra, dijo: «Una moneda digital del banco central (CBDC) no supondría un reto demasiado grande para las operaciones del Banco de Inglaterra .»

Se espera que el Banco de Inglaterra decida este año si debe crear su moneda digital, que se convertirá en un importante competidor de criptomonedas como el bitcoin, Ethereum y otras, después de que el ministro de finanzas Rishi Sunak le animara a considerar una posible «Britcoin«.

Hauser reveló que una moneda digital del banco central sería el primer tipo nuevo de responsabilidad del banco central en siglos, pero no un tipo incompatible con los objetivos del BoE.

«El perro puede ser viejo, pero todavía puede hacer trucos nuevos», reveló Hauser antes de un debate organizado por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

«Por sí solas, las consideraciones sobre el balance no presentan ningún argumento de «línea roja» contra la adopción de la CBDC«, dijo. «El uso del balance del banco central para proporcionar dinero transaccional respaldado por el Estado es una de nuestras funciones más antiguas».

El BoE ha dejado claro que cualquier CBDC no sustituiría al efectivo y tendría el mismo valor que los billetes en libras esterlinas.

El Banco de Inglaterra considera que las reservas de libras esterlinas que los bancos comerciales ya mantienen con él son una especie de moneda digital y que una CBDC de pleno derecho sería una forma más amplia de acceso público a este sistema, que probablemente reduciría el papel de los bancos en las actividades cotidianas, especialmente en los pagos.

El interés de los bancos centrales occidentales por los CBDC se ha visto impulsado por la probabilidad de que una gran empresa tecnológica desarrolle su forma de pago. Esto podría superar la preocupación del sistema bancario tradicional por la privacidad y la estabilidad financiera.

«Si una empresa siguiera este camino, debería esperar ser regulada con las mismas normas que un banco«, dijo Hauser.

Las «Stablecoins» existentes (un tipo de criptomonedas que están vinculadas a una moneda convencional como el bitcoin) no cumplen estas normas, afirmó Hauser.

«Los poseedores de estas monedas deben aceptar al menos la posibilidad de encontrarse en una situación de desamparo«, dijo Hauser, citando la reciente caída de TerraUSD y el deslizamiento temporal del valor de Tether.