Según los deudores de FTX, el imperio criptográfico caído FTX nunca implementó suficientes controles sobre ninguno de sus sistemas y fue operado por los deseos de Sam Bankman-Fried, Gary Wang y Nishad Singh.

Según un comunicado de prensa, datado el domingo 9 de abril, los deudores de FTX han hecho público su primer informe provisional en el que se analiza la falta de controles y supervisión de cada una de las funciones críticas de la bolsa. El informe resume la información extraída de «terabytes de datos y comunicaciones electrónicas, más de un millón de documentos y entrevistas realizadas a 19 antiguos empleados de FTX Group, entre otras informaciones.»

The new team in charge of the FTX bankruptcy have released their first interim report on the failures of control at FTX and related businesses.

It's 43 pages long, let's go through it 🧵https://t.co/zSmRhIyaf6

— Molly White (@molly0xFFF) April 9, 2023

El trío que dirigió el FTX

El texto del informe revela que los consejeros delegados Sam Bankman-Fried (SBF), Nishad Singh y Gary Wang tenían «poder ilimitado para dirigir transferencias de moneda fiduciaria y criptoactivos y para contratar y despedir empleados, sin supervisión ni controles efectivos que sirvieran para comprobar cómo ejercían esos poderes.» Rechazaron varios consejos para mejorar la tecnología de control de FTX Group.

El informe identifica la «arrogancia, incompetencia y codicia» de este trío como la causa fundamental del devastador colapso de la bolsa. El informe dice así:

«Estos individuos sofocaron la disidencia, mezclaron y malversaron fondos corporativos y de clientes, mintieron a terceros sobre sus negocios, bromearon internamente sobre su tendencia a perder la pista de millones de dólares en activos, y por lo tanto causaron que el Grupo FTX colapsara tan rápidamente como había crecido.»

Quienes intentaron mejorar la situación se encontraron con reacciones violentas. Un presidente de FTX US dimitió tras ser suprimido a raíz de un desacuerdo con SBF sobre la falta de delegación adecuada de autoridad. Del mismo modo, menos de tres meses después de su contratación, un abogado fue despedido tras plantear dudas sobre Alameda Research, un fondo de cobertura fundado por SBF.

Además, FTX funcionaba sin ninguna estructura organizativa adecuada, de tal modo que incluso en el momento de la declaración de quiebra, el Grupo «ni siquiera disponía de listas actualizadas y completas de quiénes eran sus empleados.»

Según las conclusiones del informe, a pesar de prestar servicio a 250 jurisdicciones y procesar 26 millones de transacciones al día en su momento álgido, la bolsa carecía de controles contables y financieros fundamentales. Los empleados que ocupaban puestos clave eran recién licenciados sin experiencia ni conocimientos que los hicieran aptos para el trabajo.

El informe revela también que 56 entidades del grupo FTX no elaboraban estados financieros de ningún tipo. Treinta y cinco utilizaban soluciones no empresariales para gestionar sus activos y pasivos. Las condiciones eran tan malas en Alameda que una vez el propio SBF describió el fondo de cobertura como:

«Hilarantemente más allá de cualquier umbral de cualquier auditor de ser capaz de siquiera parcialmente a través de una auditoría. «

El informe también destaca las mentiras del trío sobre el grado de separación entre FTX y Alameda. De hecho, a Alameda se le concedieron privilegios especiales. El 31 de julio de 2019, el director de ingeniería Nishad SinghSingh modificó el código base para permitir a Alameda retirar criptoactivos ilimitados de FTX. Una semana después, volvió a modificar el código para eximir a Alameda de la liquidación automática.

July 31, 2019 Singh changed the code base to allow Alameda to withdraw unlimited amounts of crypto assets from FTX; and a week later modified it to exempt Alameda from automatic liquidation; the FTX group kept almost all crypto assets in hot wallets (SBF lied about using cold…

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) April 9, 2023

Además, contrariamente a lo que se afirmaba sobre el uso de carteras frías, FTX siempre mantuvo los fondos de todos los usuarios en carteras calientes. La conclusión es que había pocas prácticas comerciales legítimas en FTX y que estaba destinada al fracaso desde el principio.

Nishad Singh y Gary Wang ya se han declarado culpables de los cargos y están inmersos en el proceso de quiebra. SBF se había declarado inocente de todos los cargos, incluidos los recientes de soborno. El juicio contra SBF comenzará el 2 de octubre de 2023, para estar al pendiente del caso no olvides checar la sección de noticias, donde estaremos publicando cualquier actualización.