Puede que Tether Holdings Ltd. como empresa no tuviera acceso directo al escurridizo sistema bancario estadounidense, pero parece que encontró la manera de navegar por el laberinto con la ayuda de Signature Bank.

Allanando el camino

Según Bloomberg, Tether dio instrucciones a sus criptoclientes para que pagaran sus stablecoins enviando dólares a Capital Union Bank Ltd., su socio bancario con sede en Bahamas, a través de la plataforma de pagos Signet de Signature. Aunque la cronología exacta de esta configuración no está clara, se informó de que estaba en marcha cuando Signature Bank fue incautado por los reguladores en el pasado reciente.

El acuerdo pone de manifiesto las dificultades a las que se enfrentan las criptomonedas para acceder al reticente sistema bancario estadounidense, incluso antes de que Signature y otros bancos favorables a las criptomonedas colapsaran en marzo. Como resultado, las criptoempresas han estado buscando opciones alternativas en prestamistas más pequeños y complacientes.

Aunque Tether nunca ha sido sancionado, vale la pena señalar que los bancos tienen la obligación reglamentaria de saber quién accede a sus productos y servicios. Si Signature estaba al tanto de este acuerdo y lo permitió, ello sugiere una actitud de alto riesgo por su parte, según Alma Angotti, ex funcionaria superior de la Comisión de Valores y Bolsa y del Departamento del Tesoro.

En su respuesta, Tether declaró que sus prácticas de gestión de riesgos le permitieron identificar riesgos y puntos débiles específicos que otros habían pasado por alto, garantizando que sus entidades no se vieran afectadas por la exposición directa o indirecta a Signature.

Signet era una red de pagos operada por Signature Bank que permitía a los clientes de criptomonedas enviarse dólares fiduciarios entre sí para liquidar operaciones, incluso fuera del horario comercial normal, lo que coincidía con la naturaleza de 24 horas de las criptotransacciones.

Curiosamente, los fiscales estadounidenses estaban investigando el trabajo de Signature Bank con criptoclientes antes de que los reguladores embargaran repentinamente al prestamista. Estaban examinando si Signature tomó medidas suficientes para detectar el posible blanqueo de dinero por parte de los clientes, como el escrutinio de las personas que abrían cuentas y el seguimiento de las transacciones en busca de indicios de criminalidad.

Capital Union Bank, uno de los socios bancarios de Tether, tiene los activos digitales como uno de sus principales negocios, junto con los préstamos, la gestión de la riqueza, y el comercio y la ejecución. Se ocupa de las reservas de efectivo de Tether, junto con Deltec Bank & Trust Ltd., mientras que Cantor Fitzgerald LP es custodio de las tenencias de bonos del Tesoro de Tether.

Tether lleva años intentando acceder al sistema bancario estadounidense, pero sin mucho éxito. Ejecutivos de Tether y Bitfinex habían intentado abrir cuentas en Signature en 2018, pero el banco cerró dos cuentas vinculadas a las empresas y rechazó otro intento.

A pesar de la actual represión de las criptomonedas en Estados Unidos, Tether ha estado floreciendo. Su valor de stablecoin en circulación ha aumentado casi un 20% este año, alcanzando casi 80.000 millones de dólares, mientras que el valor de mercado de su principal competidor, USD Coin de Circle, se ha reducido un 27% hasta 32.500 millones de dólares en el mismo período.