En el último desarrollo del caso de trading con información privilegiada de Coinbase, el exgerente de productos de la plataforma, Ishan Wahi, y su hermano Nikhil Wahi han aceptado llegar a un acuerdo para resolver los cargos presentados en su contra por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC).

En un comunicado de prensa publicado el martes 30 de mayo, la SEC anunció que los hermanos Wahi han aceptado resolver los cargos civiles «por haber participado en trading con información privilegiada a través de un esquema para operar antes de múltiples anuncios sobre al menos nueve valores de ‘cripto activos’ que estarían disponibles para trading en la plataforma Coinbase».

Today former Coinbase product manager Ishan Wahi and his brother, Nikhil Wahi, agreed to settle charges that they engaged in insider trading through a scheme to trade ahead of multiple announcements regarding at least nine crypto asset securities.https://t.co/yt2hHEAJMV pic.twitter.com/6dy9KMd5mY

— U.S. Securities and Exchange Commission (@SECGov) May 30, 2023

Wahi se Declara Culpable de los Cargos del DOJ, pero Impugna los de la SEC

Blockchain Journal informó que Ishan Wahi fue condenado a 24 meses de prisión el 9 de mayo por los cargos presentados en su contra por el Departamento de Justicia de los Estados Unidos (DOJ). Según los cargos, durante su tiempo en Coinbase como gerente de producto entre octubre de 2020 y abril de 2022, Ishan filtró información de cotización de activos a su hermano Nikhil Wahi y a su amigo Sameer Ramani antes de la cotización para que pudieran realizar operaciones rentables en secreto.

El trío acumuló 1,5 millones de dólares negociando 55 activos digitales, según la denuncia del DOJ. Tanto él como su hermano se declararon culpables de los cargos del DOJ y fueron condenados a 24 meses y 10 meses de prisión. Sameer Ramani estaba y sigue estando prófugo.

La SEC de EE.UU. también había presentado una denuncia contra los hermanos Wahi por posibles infracciones de la legislación sobre valores. Según el regulador de valores:

«Nikhil Wahi y Ramani supuestamente compraron al menos 25 criptoactivos, al menos nueve de los cuales eran ‘valores’ y luego los vendieron normalmente poco después de los anuncios para obtener un beneficio.»

Curiosamente, aunque los hermanos Wahi se declararon culpables de los cargos del DOJ, presentaron una moción en febrero de 2023 para desestimar los cargos de la SEC alegando que el regulador había clasificado erróneamente los activos digitales en cuestión como ‘valores’. Coinbase y Paradigm también presentaron escritos de amicus curiae para respaldar su moción, dadas las implicaciones que tendrían los reclamos de la SEC para el futuro de los activos en cuestión.

Incluso antes de eso, el 21 de julio de 2022, el día en que la SEC presentó una denuncia contra los Wahis y su asociado, la comisionada de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC), Caroline Pham, calificó las acciones de la SEC como «regulación por aplicación de la ley» y advirtió que clasificar los activos digitales, «incluidos aquellos que podrían describirse como tokens de utilidad y/o ciertos tokens relacionados con organizaciones autónomas descentralizadas (DAO)», como valores «podría tener amplias implicaciones más allá de este caso en particular».

El acuerdo está sujeto a la aprobación de la corte. Un representante legal de Paradigm señaló que el acuerdo significa que la SEC ha retrocedido en sus reclamos de que los tokens son valores.

Today's SEC settlement (i) doesnt admit any legal conclusions about the security status of tokens; (ii) doesnt require Wahi to pay any additional penalties (in addition to those due for separate criminal case); and (iii) includes immaterial injuction not to violate Section 10(b) pic.twitter.com/qHOfcaIVk2

— Rodrigo (@RSSH273) May 30, 2023