El Ministerio Federal de Finanzas de Alemania diseñó un plan para gravar las operaciones con criptoactivos mediante un borrador del Ministerio Federal revelado el 9 de septiembre de 2026. La medida proyecta modificar el tratamiento fiscal vigente sobre estos activos digitales.
El documento preliminar establece que los beneficios derivados de la compraventa de criptomonedas pasarán a tributar bajo el régimen general de retención sobre rentas de capital a partir de 2028.
La iniciativa gubernamental contempla aplicar un tipo fijo del 25% a las plusvalías obtenidas por inversores privados. Esta tasa sustituirá la integración de estas ganancias en la escala progresiva del impuesto sobre la renta personal.
Alcance del borrador ministerial y cláusula de salvaguarda
La normativa propuesta delimita su ámbito de aplicación temporal. Los nuevos gravámenes afectarán exclusivamente a los instrumentos financieros digitales adquiridos a partir del 1 de enero de 2027, manteniendo a resguardo las compras previas.
El texto introduce una cláusula de derechos adquiridos para carteras acumuladas antes de dicha fecha límite. Quienes posean unidades compradas previamente podrán conservar el tratamiento fiscal bajo el cual realizaron su adquisición.
Este ajuste coincide con transformaciones en el marco normativo continental, donde la adopción de stablecoins europeas ha exigido adaptaciones operativas y de supervisión patrimonial dentro de la Unión Europea.
La propuesta equipara el tratamiento de las divisas virtuales al régimen aplicable a las acciones y pagarés bancarios. Los contribuyentes liquidarán sus rendimientos bajo las normas comunes del mercado de capitales.
Transición frente a las reglas fiscales históricas
Hasta la fecha, el marco alemán clasifica las criptomonedas como bienes privados conforme al artículo 23 de la ley del impuesto sobre la renta. Bajo este precepto, las ganancias quedan exentas si los activos se conservan durante un año.
Esta estructura había sido ratificada mediante los criterios tributarios del BMF, que fijaban pautas administrativas para el cómputo de plazos y actividades complementarias en la gestión de tokens.
La exención por tenencia prolongada situó a Alemania como una jurisdicción con condiciones favorables para inversores a largo plazo, diferenciándose de modelos con gravámenes automáticos sobre rentas de capital mobiliario.
La transición proyectada suprime esa ventaja para los activos adquiridos con posterioridad al periodo de gracia, independientemente del tiempo que permanezcan depositados en las billeteras.
Recaudación proyectada y debate parlamentario pendiente
El ministro de Finanzas, Lars Klingbeil, comunicó a finales de abril de 2026 la intención del gobierno de ejecutar una reestructuración tributaria integral sobre el sector de activos virtuales.
Las proyecciones oficiales estiman ingresos fiscales adicionales por 2.000 millones de euros anuales, equivalentes a 2.300 millones de dólares, a partir del nuevo esquema recaudatorio.
El argumento oficial sostiene que las criptomonedas operan principalmente como vehículos de inversión privada, equiparables a valores bursátiles negociables en mercados secundarios organizados.
Esta equiparación jurídica con instrumentos tradicionales también interpela a las entidades del sector bancario, que desarrollan servicios de custodia y estructuración de productos ligados a activos digitales.
La cartera federal solicitó comentarios a los gremios financieros y mantiene en revisión técnica las cláusulas relativas a pérdidas compensables entre activos convencionales y digitales.
El proceso legislativo en Alemania exige debates preliminares con los estados federados en el Bundesrat. Las cámaras parlamentarias iniciarían la votación formal a lo largo de las sesiones de 2027.
El borrador requerirá la aprobación formal del gabinete federal y su posterior tramitación parlamentaria antes de convertirse en ley vinculante para el ejercicio fiscal 2028.
El Ministerio Federal de Finanzas no ha emitido comentarios adicionales respecto a la versión final del documento tras las consultas remitidas por medios especializados el 9 de septiembre de 2026.
Este artículo tiene fines informativos y no constituye asesoramiento financiero.
