{"id":23346,"date":"2025-09-26T16:15:31","date_gmt":"2025-09-26T16:15:31","guid":{"rendered":"https:\/\/blockchainjournal.news\/es\/?p=23346"},"modified":"2025-09-26T16:15:35","modified_gmt":"2025-09-26T16:15:35","slug":"cipher-mining-fija-el-precio-de-una-emision-privada-ampliada-de-notas-convertibles-por-1100-millones-de-dolares","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blockchainjournal.news\/es\/cipher-mining-fija-el-precio-de-una-emision-privada-ampliada-de-notas-convertibles-por-1100-millones-de-dolares\/","title":{"rendered":"Cipher Mining fija el precio de 1.100 millones de d\u00f3lares para notas convertibles"},"content":{"rendered":"

Cipher Mining ha fijado el precio de una emisi\u00f3n privada ampliada de notas convertibles por 1.100 millones de d\u00f3lares<\/strong>, una operaci\u00f3n que modifica su estructura de capital y vincula a los inversores con su plan de infraestructura. Las notas son senior, devengan 0,00 % y vencen el 1 de octubre de 2031<\/strong>, con liquidaci\u00f3n prevista para el 30 de septiembre de 2025. El tama\u00f1o y las condiciones del instrumento inciden en la diluci\u00f3n accionaria y el financiamiento de centros de datos y capacidades HPC<\/strong>.<\/p>\n

<\/p>\n

La emisi\u00f3n se elev\u00f3 desde 800 millones hasta 1.100 millones de d\u00f3lares<\/strong>. Las notas no pagan intereses y vencen el 1 de octubre de 2031. La tasa de conversi\u00f3n inicial es de 62,3733 acciones por cada 1.000 d\u00f3lares de principal<\/strong>, equivalente a 16,03 d\u00f3lares por acci\u00f3n, un 37,5 % por encima del cierre de 11,66 d\u00f3lares del 25 de septiembre de 2025. Una nota convertible es un t\u00edtulo de deuda que puede canjearse por acciones bajo t\u00e9rminos fijos.<\/p>\n

Cipher<\/a> destinar\u00e1 unos 70 millones de d\u00f3lares a operaciones de capped call para reducir la diluci\u00f3n<\/strong> y emplear\u00e1 el resto en proyectos de infraestructura: construcci\u00f3n del centro de datos Barber Lake, aceleraci\u00f3n de su estrategia HPC en una cartera de 2,4 GW y ampliaci\u00f3n de emplazamientos en desarrollo. Estos usos alinean el financiamiento con la expansi\u00f3n de capacidades y el despliegue de su pipeline<\/strong>.<\/p>\n

\u00bfDe qu\u00e9 se trata esta operaci\u00f3n de Cipher Mining?<\/h2>\n

La operaci\u00f3n incorpora mecanismos para limitar la diluci\u00f3n y ofrecer flexibilidad financiera<\/strong>. Cipher<\/a> contrat\u00f3 capped calls con entidades financieras que fijan un tope de conversi\u00f3n en 23,32 d\u00f3lares por acci\u00f3n, un 100 % por encima del precio del 25 de septiembre de 2025, lo que reduce el efecto dilutivo si las notas se convierten.<\/p>\n

Adem\u00e1s, la compa\u00f1\u00eda puede recomprar las notas en efectivo a partir del 5 de octubre de 2028<\/strong> si la acci\u00f3n supera el 130 % del precio de conversi\u00f3n durante un per\u00edodo determinado. Estos elementos muestran que Cipher prioriza la inversi\u00f3n en infraestructura sin pagar intereses de forma inmediata, aunque aumenta la posibilidad de diluci\u00f3n futura y la dependencia de la apreciaci\u00f3n de la acci\u00f3n para evitar conversiones o pagos elevados.<\/p>\n

La liquidaci\u00f3n de la oferta ser\u00e1 el 30 de septiembre de 2025<\/strong> y, marcar\u00e1 el inicio de las inversiones en Barber Lake y el despliegue del pipeline HPC. El valor futuro para los accionistas depender\u00e1 de la ejecuci\u00f3n y de c\u00f3mo impacte en la estructura de capital<\/strong>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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