Connect with us

Noticias

Futuros de Bitcoin: ¿qué es, para qué sirven, dónde puedo comerciar?

Published

on

Los futuros de Bitcoin es un contrato para comprar o vender un activo en el futuro a un precio específico. Después de la conclusión del contrato, las partes están obligadas a cumplir sus condiciones, independientemente del precio de mercado en la fecha de vencimiento de los futuros.

En las transacciones de futuros, puede abrir posiciones largas y cortas. En el primer caso, el comerciante acepta comprar el activo a un precio determinado en el futuro, y en el segundo, vender el activo subyacente el día de la expiración del contrato.

¿Para qué son los futuros?

Estos instrumentos financieros derivados (derivados) se utilizan principalmente para ganancias especulativas. Con futuros, un operador puede abrir posiciones largas y cortas utilizando el efecto de apalancamiento. Lo último implica un alto rendimiento de las transacciones, así como un mayor riesgo.

Sin embargo, los futuros fueron diseñados originalmente como una cobertura contra el riesgo de precio. Por lo tanto, mediante futuros también es posible reducir el riesgo de fluctuaciones de precios adversas en diversos activos.

Por ejemplo, el principal riesgo para los mineros de Bitcoin es la caída en el precio de la criptomoneda al nivel en que su extracción no es rentable, es decir, el costo de la electricidad excede el ingreso de las monedas extraídas.

Para asegurar su negocio, el minero puede vender futuros por la cantidad de bitcoins disponibles. Si la tasa de criptomoneda disminuye significativamente, entonces los futuros brindarán una oportunidad para nivelar las pérdidas derivadas de la disminución en el precio de un activo con el beneficio de una transacción corta.

¿Cuáles son los tipos de futuros?

Los futuros son entregables y liquidación . Los primeros asumen que en la fecha de vencimiento del contrato, el comprador debe comprar y el vendedor debe vender el activo subyacente en la cantidad especificada en la especificación.

Como ejemplo de futuros de entrega, uno puede citar contratos de futuros para petróleo o trigo. Sin embargo, aquí, de manera abrumadora, en la mayoría de los casos, las transacciones se realizan sin la entrega real del activo subyacente, es decir, son puramente especulativas.

Además, las transacciones con futuros entregables a menudo están cubiertas, en otras palabras, dirigidas a minimizar los riesgos de precios. Por lo tanto, la mayoría de los futuros de entrega se cierran antes de la fecha de vencimiento.

Los futuros de liquidación no implican inicialmente la entrega del activo subyacente, sino solo una liquidación en efectivo por el monto de la diferencia entre el precio del contrato y el valor del activo en la fecha de liquidación. Dichos instrumentos también se utilizan principalmente con fines especulativos y para cubrir los riesgos de precios.

¿Qué tienen de especial los futuros de bitcoin?

Los contratos de futuros pueden ser sobre una variedad de activos: valores, índices bursátiles, materias primas y criptomoneda . En general, los futuros de Bitcoin no son muy diferentes de otros contratos de futuros, sino que también le permiten apostar a precios crecientes o decrecientes en el futuro.

Tenga en cuenta que es posible negociar contratos de futuros en BTC sin tener la propia criptomoneda, pero solo especular sobre su precio. Así es como, en particular, las transacciones tienen lugar en intercambios tan conocidos como CME y CBOE, que se centran principalmente en grandes inversores.

Sin embargo, en la próxima plataforma comercial de Bakkt, se presentarán futuros que involucren el suministro de Bitcoin físico después de la expiración del contrato.

¿Qué es una especificación de futuros?

Este es un documento aprobado por el intercambio en el que todas las condiciones del contrato de futuros son fijas, incluyendo:

  • nombre del contrato;
  • su nombre abreviado o ticker (por ejemplo, XBT en el CBOE o BTC – en el CME);
    descripcion
  • tamaño del contrato (por ejemplo, para un CBOE es 1 BTC, para un CME – 5 BTC);
  • tipo (entrega o liquidación);
  • el precio mínimo de lanzamiento (por ejemplo, en un CBOE es de cinco puntos, que en el par USD / XBT corresponde a $ 5);
  • Fecha de entrega y condiciones de circulación del contrato, etc.

¿Qué es la expiración de futuros?

Esta es la terminación de la circulación del contrato en el intercambio. En el día de vencimiento, se cumplen las obligaciones de futuros: las liquidaciones mutuas entre las partes de la transacción se realizan mediante el pago de la diferencia de precio (margen de variación), o se entrega el activo subyacente.

La fecha de vencimiento se prescribe en la especificación de los futuros.

¿Qué es el margen inicial, de soporte y de variación?

El depósito o margen inicial es una comisión de garantía reembolsable que cobra el mercado cuando se abre una posición de futuros. En otras palabras, esta es la cantidad requerida para abrir una posición. Por lo general, representa el 2-10% del valor de mercado actual del activo subyacente.

Sin embargo, en el caso de los futuros para bitcoins, debido a los frecuentes períodos de alta volatilidad, el tamaño del margen inicial es mucho mayor en comparación con los instrumentos financieros tradicionales. Así, en CME y CBOE supera el 40%.

El margen inicial se carga a los vendedores y compradores y está diseñado para proteger al corredor del riesgo de incumplimiento en la transacción.

El margen de respaldo es la cantidad requerida en la cuenta para que la posición se mantenga abierta para evitar que se active la llamada de margen (cierre forzado por el corredor, lo que resulta en la pérdida de un operador y una fuerte disminución en su saldo).

Los corredores (por ejemplo, TD Ameritrade e Interactive Brokers) brindan acceso a las plataformas CME y CBOE. Estas empresas pueden establecer sus propios requisitos de margen, que pueden ser más grandes que el intercambio. Por ejemplo, el corredor estadounidense E-Trade fijó los requisitos de margen para los futuros de bitcoin en un 80%.

También existe el término margen de variación . Esta es la cantidad de dinero que representa la ganancia o pérdida de los contratos abiertos o cerrados. El valor total del margen de variación se calcula en función de los resultados de la sesión de negociación.

¿Qué es el contango y el backwardation?

Antes de la fecha de vencimiento, los precios del contrato y el activo subyacente suelen ser diferentes. A medida que se acerca la fecha de ejecución de los futuros, la diferencia en los precios disminuye.

Supongamos que antes de la ejecución, el precio de los futuros es mayor que el valor del activo subyacente. Esta situación se llama contango (inglés Contango, que literalmente significa "cargo adicional al precio"). En este caso, los participantes del mercado confían en que el precio de los activos aumentará en el futuro. El contango puede ocurrir, por ejemplo, antes de reducir a la mitad la recompensa por un bloque, en la víspera de la posible aprobación de Bitcoin-ETF o el lanzamiento de la plataforma Bakkt.

Si el precio de los futuros es más bajo que el valor de mercado del activo, esto es backwardation (del inglés. Backwardation – "lagging"). Esto significa que el sentimiento bajista prevalece en el mercado.

¿Dónde más puede comerciar con futuros de Bitcoin, si los fondos para esto no son tanto?

Además de los sitios CME y CBOE, que están estrechamente regulados por la legislación de EE. UU., Los futuros de Bitcoin también están representados en plataformas como BitMEX, OKEx, Crypto Facilities, etc.

Una característica de dichos intercambios son los procedimientos KYC y los requisitos de la política de AML mucho menos estrictos. Además, en dichas plataformas, el umbral de entrada es mucho más bajo, lo que significa que están disponibles no solo para grandes inversores.

También en estos intercambios puede comerciar con un gran apalancamiento (por ejemplo, el apalancamiento de 50 veces está disponible en Crypto Facilities)

¿Cómo pueden los futuros afectar la tasa de bitcoin y la industria de criptografía en su conjunto?

Muchos expertos creen que la aparición de futuros de bitcoin en el mercado tradicional contribuye a la adopción masiva y la popularización de las criptomonedas, ya que los inversores tradicionales serán menos escépticos acerca de las criptomonedas. Esto, a su vez, puede estimular la demanda e influir positivamente en el precio y la capitalización del mercado a largo plazo.

La aparición de instrumentos financieros tradicionales basados ​​en Bitcoin en realidad significa su reconocimiento por parte de los reguladores como un objeto de inversión. El hecho de que los futuros de Bitcoin estén ganando popularidad en el mercado estadounidense más regulado y el más grande del mundo puede servir de ejemplo para las instituciones financieras de otros países. Entre otras cosas, en las jurisdicciones donde está prohibido el comercio de criptomonedas , los futuros le permiten especular sobre el precio de los activos digitales subyacentes.

Por otro lado, los grandes participantes del mercado tienen la oportunidad de abrir posiciones cortas, una gran cantidad de las cuales puede ejercer presión sobre el precio de bitcoin . Sin embargo, el máximo gerente de la Chicago Mercantile Exchange (CME), Tim McCourt, cree que los futuros no afectan el precio de Bitcoin, ya que los contratos de futuros de BTC representan actualmente solo una pequeña parte del mercado. El conocido comerciante Peter Brandt está de acuerdo con él, quien está convencido de que no debe subestimar el impacto en el mercado por parte de una gran cantidad de pequeños inversores de Bitcoin.

Al mismo tiempo, los futuros de entrega de Bakkt pueden servir como un factor adicional para la demanda de bitcoin. Además, con el desarrollo de este mercado, aumentará la probabilidad de que la SEC finalmente apruebe los fondos de intercambio ligados a futuros de bitcoin (ETF).

También existe la opinión de que los futuros de bitcoin ayudan a reducir la volatilidad de su precio.

De todos modos, la integración de un mercado de criptomoneda con uno tradicional puede contribuir potencialmente a la aceptación masiva de nuevos activos y, por ende, a su crecimiento a largo plazo.

Compañías

MicroStrategy Busca Contratar a un Ingeniero de Bitcoin Lightning para Crear una Plataforma SaaS

Published

on

By

MicroStrategy Busca Contratar a un Ingeniero de Bitcoin Lightning para Crear una Plataforma de Softwares

MicroStrategy, una empresa de software y análisis empresarial con sede en Estados Unidos, ha publicado recientemente una oferta de empleo para un desarrollador de software de Bitcoin Lightning. Esto indica un esfuerzo persistente para expandirse en el mercado emergente de los activos digitales.

(más…)

Continue Reading

Compañías

Binance Obtiene Finalmente la Aprobación Nueva Zelanda

Published

on

By

Binance Obtiene Finalmente la Aprobación Nueva Zelanda

Uno de los principales Exchanges de criptomonedas, Binance, ha sido aprobado por las autoridades para operar en Nueva Zelanda según el último informe. 

(más…)

Continue Reading

Noticias

¿Por qué Aumentaron los Jugadores Blockchain en Septiembre?

Published

on

By

¿Por qué Aumentaron los Jugadores Blockchain en Septiembre?

A pesar del miedo al mercado bajista y del peligro de que se produzcan más bajadas, se produjo un aumento del volumen de jugadores de blockchain en septiembre, según el informe analítico de DappRadar. 

(más…)

Continue Reading

Trending