La firma de activos digitales Galaxy, liderada por Mike Novogratz, prepara el lanzamiento de un fondo de cobertura de Galaxy de 100 millones de dólares durante este primer trimestre. Según informó el Financial Times, esta nueva estrategia busca generar rentabilidad tanto en escenarios de alza como de baja, adaptándose a un entorno financiero volátil donde la fase de crecimiento lineal parece estar llegando a su fin definitivo.
Bajo la dirección de Joe Armao, el fondo empleará una estructura híbrida que combinará posiciones en activos digitales con acciones financieras tradicionales. Al destinar hasta un 30% del capital directamente a tokens, la firma pretende aprovechar las ineficiencias de precio en las criptomonedas, mientras que el resto se invertirá en empresas de infraestructura financiera que puedan verse afectadas por la adopción de la tecnología blockchain.
Asimismo, el fondo ya cuenta con compromisos de capital por parte de oficinas familiares e inversores institucionales de alto patrimonio. Galaxy confirmó que realizará una inversión semilla propia para respaldar esta nueva tesis de inversión alternativa, la cual surge en un momento donde el Bitcoin cotiza cerca de los 90,000 dólares, reflejando una maduración necesaria en las estrategias de gestión de activos digitales modernos.
El fin de la fase alcista ininterrumpida y la rotación hacia la gestión activa
Por otra parte, Joe Armao sostiene que la etapa de ganancias fáciles y constantes en el sector criptográfico está concluyendo para dar paso a una mayor complejidad. Debido a que las valuaciones de empresas de pagos como Fiserv están cambiando por la inteligencia artificial, el fondo buscará identificar ganadores y perdedores en el sector de servicios, utilizando un enfoque de inversión que prioriza la agilidad operativa sobre la acumulación pasiva de activos.
No obstante, la firma mantiene una visión positiva sobre redes principales como Ethereum y Solana, a pesar del reciente retroceso del mercado general. La capacidad de Bitcoin para resistir dependerá de la resiliencia de la renta variable y el oro, especialmente en un contexto de posibles recortes de tipos por parte de la Reserva Federal, lo cual obliga a los inversores a buscar rendimientos ajustados al riesgo.
Aunado a esto, Galaxy ha demostrado su capacidad técnica al cerrar recientemente su primera obligación de préstamo colateralizado tokenizado en la red Avalanche. Al financiar préstamos respaldados por activos digitales mediante la tecnología de contratos inteligentes, la empresa está liderando la convergencia entre el crédito privado y la cadena de bloques, estableciendo un precedente importante para la transparencia y la eficiencia en los mercados financieros.
¿Logrará la estrategia de posiciones cortas proteger el capital ante nuevas caídas?
Por lo cual, la posibilidad de tomar posiciones cortas se presenta como una herramienta de protección vital en un ciclo de mercado incierto. De este modo, Galaxy pretende mitigar las pérdidas durante las correcciones severas del mercado, permitiendo que sus inversores se beneficien de la volatilidad en lugar de ser víctimas de ella, lo cual es fundamental para atraer capital institucional de largo plazo y gran escala.
Además, el monitoreo en tiempo real de las garantías y la custodia asegurada por Anchorage Digital Bank refuerzan la seguridad de estas nuevas estructuras financieras. La meta es crear un vehículo de inversión que combine la innovación criptográfica con el rigor de los mercados tradicionales, asegurando que el fondo pueda navegar con éxito los cambios regulatorios previstos para este año en el territorio estadounidense.
Finalmente, se espera que este fondo actúe como un puente para aquellos inversores que desean exposición al sector sin sufrir la volatilidad unidireccional. Por ende, la evolución de Galaxy dependerá de su habilidad para ejecutar operaciones complejas en un mercado altamente fragmentado, consolidando su posición como un actor dominante en la gestión de activos digitales y finanzas tokenizadas a nivel global.
